典当 企业融资的第二条“血脉”

        受持续从紧的货币政策影响，中小企业的资金缺口成为企业今年面临的一道难题，由于信贷市场需求巨大，市场上的非银借贷比例也呈直线上升，基于实物抵押放款的典当行成为不少中小企业融资的新宠。相对于银行等“正统血脉”，这样的民间借贷方式只能被称为“草根”，不过，正统也好，草根也罢，在资金缺口面前，实现借贷才是“王道”。

       上半年国内典当营业额增加38%

       申请、实物验证、价格折算，然后是签合同放款，在经过正常的核算、计价程序之后，鲁先生从昆明市内一家典当行拿到了用自己的路虎作抵押的23万元借款。“8月份拿货的资金有一点缺口，只好先抵押车借款周转一下。”鲁先生说，自己的货品经营出了些问题，7月份开始就接二连三地收到催缴货款的通知，之前他已经从亲戚朋友那儿借了些钱，在抵押借款到位后，他将三季度最后一批催缴单付清了，借款后，除了5%的利率外，他只需要再付一小部分手续费用给典当行即可。

       这样的借贷业务，在今年的典当市场并不少见。上半年，受原料成本、用人、运输等压力的影响，不少中小企业经营情况并不好，持续半年的经营压力使这些企业在下半年的经营开始后面临着资金周转的难题。而受市场资金需求的刺激，不少典当行也将中小企业融资放贷放在了首位。

       “之前典当抵押的实物主要是金银首饰等，随着借贷资金需求的扩大，房产、汽车等更大价值的实物逐渐成为典当新品。”青年路一家典当公司的工作人员介绍，受市场需求刺激，不少典当公司直接将这样的借贷需求放在了业务首位。记者在走访中发现，除了直接喊出为中小企业融资的口号外，不少典当行的中小企业放贷比例更是超过六成以上。

       一方面是资金需求增大，一方面是典当行业直接放贷的跟进。而这些也成就了国内典当行上半年的业绩，商务部发布的数据显示，今年1-6月，全国典当业实现典当总额1180亿元，同比增长38%。“典当总额的增加，除了行业本身的发展规模扩大外，也是上半年资金缺口背景下小额信贷增多的结果。”云南省典当行业协会相关负责人表示。

       放贷灵活受青睐

       上半年的典当借贷能取得38%的增速，除了得益于市场需求的增加，更多还是受典当借贷的快捷性和覆盖面所影响。对于中小企业来说，资金问题并不只是在经营方面，融资渠道的不畅也是主要的罪魁祸首。部分借贷担保抵押门槛高、资金放贷到位率不高等都是企业融资面临的“拦路虎”。“对于很多中小企业来说，很多时候都存在小部分资金的急需缺口，出现大量资金短缺的情况并不多。”一位从事钢材转运的本地企业负责人表示，特别是周转资金，能够快速拿到贷款才是最要紧的。

       “企业周转款项一周左右到款是最佳时间，如果迟迟拿不到款项，不仅对资金链，对生产经营也会造成更大的损失。”上个月在一家典当行通过实物抵押贷款的周同告诉记者，自己之前也考虑过向银行借贷，不过由于所需款项数额并不大，加上自己的生产区属于老厂子，担保评估并不占优势，于是他用自己的一处房产作抵押从典当行贷了30多万元。“如果逾期还不上，就当先暂时放弃一处房产，等资金松动了再赎回来，没用厂房担保，至少不影响后续生产。”

       这也成为典当贷款在抵押借贷中最为明显的优势。“一般的银行信贷评估可能只涉及到厂房、设备等大型物件，而对于多数中小企业来说，初步发展期很多都存在租赁形式的问题，也使部分企业在申请贷款的时候资产评估大打折扣。”一位典当从业者介绍，由于典当借贷中主要抵押项为汽车、房产等实物，灵活性比较强，加上普通抵押除了典当的费率外，月利率基本上与银行的持平，对于中小企业和个人的普通借贷来说，都有不小的吸引力。

       从近期市场运行的情况来看，由于下半年企业发展势头并没有明显扭转，中小企业资金的空缺很难在短时间内得到明显好转。在上半年典当行业经营额出现三成以上的增长幅度后，不少典当企业也增大了在借贷方面的资金投放，来自云南省典当行业协会的数据显示，由于市场需求的增加，上半年省内典当企业数量增幅超过2成，截至7月底，省内典当企业共有122家典当行和6个分支机构，遍布16个州市。单从行业运营来看，下半年典当抵押借贷的力度还将继续加大。

       保值风险是关键

       近期，国内典当行业在北京举行了首次行业内部“开通中小企业融资高速路”的座谈会，国内典当行业巨头宝瑞通与分众传媒合作，声称将打造“专业融资机构”。在下半年社会联合求解中小企业融资瓶颈的行动中，这也被看成是典当行业参加融资大军的风向标。

       虽然典当行业加入使融资力度逐渐加大，不过单从区域运作的情况来看，目前仍存在一定的发展短板。

       在典当借贷实施过程中，由于是实物抵押，在利率、风险控制方面与私人小额借贷相比都有一定优势，不过这并不能说明这种借贷形式一点风险也没有，不管是对于放贷人还是借贷人，都存在着一定的风险压力。“虽然实物抵押中有一定的价格折算，给了典当借贷一定的风险承载空间，但由于市值空间的原因，价值缩水的情况也时有出现。”金碧路一家典当行的彭姓负责人告诉记者，虽然行业内部都有专门的折算评估人员，但由于放款数目规模的扩大，之前简单的折算空间仍存在风险。“特别是房产、汽车等，就算是抵押到期后归属典当行，实物还要通过拍卖才能再次转化成流动资金，如果处理不善，极容易砸在手里。”该负责人说。

       而从目前市场运营来看，虽然行业内部有约定俗成的运行标准，但由于市场需求的刺激，也可能会形成压低标准的恶性竞争局面。

      而对于借贷者来说，良莠不齐的市场也使其面临更大的借贷风险。在连续出现中小企业融资难之后，市场需求的增加也使典当行千篇一律地加入到融资背景下，这也为中小企业和个人借贷提供了更多的选择。“除了利率和典当费率外，个人在实物抵押借贷的时候更多会选择信誉和实力较好的典当行。”一位借贷者表示，除了房产等虚拟抵押外，更多的实物都有一定的保值因素。“挑选合适的典当方，自己抵押的产品在估价和保值方面更有保障一些。”

       发展

       抓住机遇做大做强

       除了操作环节，融资者更多的还是担心借贷本身能否实现的问题。虽然上半年国内典当行业的借贷业务增长明显，但从市场来看，其所占的总体份额并不是很大，除典当借贷金额本身偏中小规模外，很大程度上也是由于其发展本身的零散化。

       “云南省内的典当企业数量虽然不少，但真正有规模、有影响力的并不多。”从事十多年典当行业的周宁告诉记者，虽然东部发达地区的情况稍微好一些，但规模问题也逐渐成为行业发展的制约因素。从昆明市的情况来看，除了一些传统典当企业外，很多新加入的企业资金规模十分有限。“部分企业本身还存在社会借贷的影子，资金周转不稳定，只能应对简单的金额周转。”周宁说。

       在上半年典当逐渐成为国内中小企业的融资新渠道后，市场中涉及到企业发展性融资的比例也逐渐增多。“抛开今年集中出现的融资困难不说，对于小企业来说，经营过程中的资金周转本身就极容易出现问题，单从融资渠道来说，典当是最直接和最容易的选择。”不少中小企业的相关人士在接受采访时都这样表示。

       “这样的发展势头，不仅对于中小企业更有利，对于典当行业本身，也是一个良好的发展契机。”业内人士分析。

 

（来源： 生活新报）